券商争相布局股票做市业务(今日财经：#国元证券拿下今年首张批文至少10家券商正冲刺#解读)

财经资讯 2024-07-12 19:57:54

券商差异化发展已成共识，越来越多券商正加入做市赛道之中，争相布局，谋求更多展业机遇。 7月11日，国元证券最新公告称，公...更多知识由小编为你整理了《券商争相布局股票做市业务》详细内容,欢迎关注学习。

券商争相布局股票做市业务

券商差异化发展已成共识，越来越多券商正加入做市赛道之中，争相布局，谋求更多展业机遇。

7月11日，国元证券最新公告称，公司近日收到证监会出具的《关于核准国元证券股份有限公司上市证券做市交易业务资格的批复》，证监会核准公司上市证券做市交易（限于上市股票做市交易）业务资格。

据记者了解，国元证券获得批文的时间为7月9日。这意味着，国元证券开启科创板和北交所股票做市交易业务。国元证券也在公告内称，公司将严格按照有关规定和上述批复的要求，做好开展该项业务的各项工作。

券商争相布局股票做市业务

图为国元证券发布获得做市资格批文的公告

从进展上来看，国元证券做市业务从申请到获批，进展十分顺利且快速。2023年8月，国元证券正式启动上市证券做市业务资格申请工作并第一时间通过北交所、上交所现场检查验收，同年12月向证监会提交申请，再到2024年4月获证监会受理并反馈，7月9日就获得批文，全程不到一年时间。国元证券也是2024年首家获此资格的券商。

目前正在申请做市的券商不在少数，主要集中在北交所、科创板做市，极个别是股票期权做市申请。3月22日，证监会对国联证券申请股票期权做市业务资格、光大证券申请上市证券做市交易业务资格同步提出反馈意见；4月12日，财信证券、首创证券2家券商申请上市证券股票做市获得反馈；5月31日，证监会向上海证券反馈了意见；另有开源证券、广发证券等已经递交申请资料，西南证券、山西证券、西部证券、财达证券申请做市计划正在走流程，且待下一步进展；国海证券正在申请股票期权做市业务。整体来，共有10家正申请上市证券做市交易业务资格。

券商争相布局股票做市业务

图为北交所做市情况，17家券商角逐，国金做市数量位居第一

记者统计，截至目前，有17家券商获批上市证券做市交易业务资格（科创板、北交所）、18家券商获批股票期权做市业务资格、13家券商获批股指期权做市业务资格、15家券商获批交易所债券做市业务资格。

对于国元证券而言，做市业务的开展将拓展公司投资范围。结合年报以及各类公开信息，国元证券的战略规划很明确，就是从“产业研究产业投行产业投资综合财富管理”黄金赛道切入赛跑，做市业务是公司不断丰富金融产品和服务的又一重要举措。证监会的批文下发，也体现了对国元证券专业能力与运营质量的认可。

做市是券商差异化发展的路径之一

做市商制度又称报价驱动制度，是指在证券、衍生品等金融资产交易市场上，具有一定资本实力、信息资源和信誉的机构向交易的买方和卖方提供双边报价，并基于此报价接受交易者的买卖要求、促进交易完成的交易制度，做市商即为通过自有资金和证券提供双边报价的机构。

截至目前，券商参与实行做市商制度的品种包括银行间、交易所债券做市，国债期货做市，新三板、北交所、科创板做市，股指期权、股票期权做市，基金做市，公募REITs做市，CDR做市等。

政策导向下，做市业务的发展正在稳步迈进。2022年5月，证监会制定了《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定》，通过试点方式在科创板引入做市商机制，积累经验并稳步推进做市商制度。2023年2月，北交所正式启动股票做市业务，首批13家券商参与做市。2023年9月1日，证监会对北交所做市门槛进行了下调。此前，为实现稳起步，北交所做市商资质管理参照科创板，但科创板门槛较高。为扩大做市商数量，提升市场流动性，证监会对北交所做市准入条件进行了调整。

业内人士预计，根据下调后的净资本、分类评级和业务排名要求，符合扩容资质的证券公司在20家左右，其中多数为深耕新三板做市、参与北交所业务热情较高的中型券商。

2023年11月，证监会修订《证券公司风险控制指标计算标准规定》公开征求意见，重点关注券商做市、资管、参与公募REITs等业务风险资本准备计算优化，以及强化分类监管背景下拓展优质券商资本空间。

可以看到，《做市规定》落地以来，上市券商公告获取做市业务资格明显加快。做市业务对资本规模、投资研究水平及风险控制能力均设有明确标准，其中，领先的券商凭借雄厚的资金实力与丰富的投资交易经验，能够精准捕捉市场价差带来的收益。在此规模效应的推动下，业务集中度相对较高。券商需先行向证监会提交相关资格申请，待获得批准后，方可针对不同交易所的特定板块股票，逐一申请相应的做市权限。

做市是券商差异化发展的路径之一。今年3月15日，中国证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，鼓励中小机构差异化发展、特色化经营，结合股东特点、区域优势、人才储备等资源禀赋和专业能力做精做细，为中小金融机构的发展指明了方向。

国元证券新三板做市排名提升22名

做市业务作为券商功能性作用的重要体现，愈发受到行业重视，随着我国资本市场交易品种持续丰富，券商正在持续拓展做市业务版图。尤其是随着做市制度持续推进，券商在债券、权益、衍生品、基金、公募REITs等市场的做市水平有望提升。非银解读认为，做市业务收入有助于平滑券商整体业绩波动。参考海外投行业务结构，做市业务是我国券商自营转型的重要方向。

目前国元证券的做市业务主要集中在新三板。数据显示，2024年第一季度，公司新三板做市行业排名从去年第35名跃升至第13名，今年上半年成交量较去年同比增长58倍，可以说是实现了跨越式发展。

如今在北交所、科创板进一步拓宽服务边界，据记者了解，国元证券将依托此资格，持续加强业务统筹规划，深化北交所、科创板市场研究，利用先进的算法和大数据技术，不断迭代做市策略，积极推进与大交易平台的双向赋能，在做市规模、报价质量、做市效率、风险管控等维度实现全方位提升，不断增强行业影响力，为北交所及科创板提供更多流动性，降低交易成本，增强价格发现功能。

国元证券也表示，公司将继续锚定北交所投行、做市、财富管理等综合排名头部的战略定位，依托“产业研究产业投资产业投行综合财富管理”综合金融服务优势，重点聚焦“专精特新”“隐形冠军”等优质企业的战略配售、战略投资，为更多代表安徽形象的北交所、科创板企业提供做市交易服务，为服务安徽新质生产力发展、助力实体经济高质量发展提供不可或缺的“做市力量”。

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