[情绪与偏差]指数风险有限(炒股中的一些术语是什么意思啊,希望哪位朋友能罗列一下,越详细越好)

财经资讯 2023-04-20 17:26:41

一、市场观点可能存在偏差大盘指数在机构持仓方向打压下，表现相对偏弱。而另一方面则是外资在全天有加仓抄底行为，支撑了绝对...更多知识由小编为你整理了《[情绪与偏差]指数风险有限》详细内容,欢迎关注学习。

[情绪与偏差]指数风险有限

一、市场观点可能存在偏差

大盘指数在机构持仓方向打压下，表现相对偏弱。而另一方面则是外资在全天有加仓抄底行为，支撑了绝对收益类资金的参与情绪，带动最近最小阻力强势的数字AI方向表现强势。预计指数仍是处于蓄势的状态，结构机会为主。

二、市场情绪监测

情绪指数目前读数值为27，处于低位区。结合情绪指数已经从04月17日高位回落，并且近期股指以区间震荡为主的这种情况分析，这意味着目前市场信心已经相对缺乏。从反身性的角度来看，当市场信心不足的情况下，也就意味着股指已经处于阶段性非理性下跌状态（风险释放尾声）。情绪指数回落至低位区时，投资者可以逐步关注即将到来的布局机会（更新时间：2023-04-20）。

三、偏差分析

机构重仓被套牢状态的新能源，在早盘开市就持续大跳水。间接带动机构重仓的医药医疗等部分方向大跌。但另一方面，值得关注的是，在机构重仓股大跌的情况下，沪深股通全天持续净流入收集筹码，说明外资层面逢低建仓需求还是存在的。其次，在机构方向砸盘，但外资持续净流入的情况下，以交易性质或绝对收益类资金性质的数字AI方向同样是持续走强，这已经扭转了昨天绝对收益类资金的谨慎心态。因此，我们认为，目前大盘系统性风险还是有限的。

从资金流向来看，最近机构资金是有重新回流至持仓但表现比较弱的新能源（光伏、电池），以及医药医疗方向的。从行为心理博弈的角度来看，可能是基于公募机构当前仓位比较重，缺乏持续的做多能力，因此即使是机构调仓加仓重回增量做多的行业，还是很难吸引到绝对收益类资金跟风做多。这可能就是当前机构持仓方向很难成为主导市场风格的力量的重要原因。因此，对于外资、保险等其他机构资金，在近期是否会继续跟随公募机构重新加仓做多医药医疗、新能源，这可能决定了大盘指数是否会进入下半场机会。

整体上来看，我们的观点认为，目前绝对收益类资金继续做多数字AI，很大程度还是绝对收益类资金参与最小阻力的资金行为推动，属于题材性质炒作。我们认为，在外资持续低位介入对冲的情况下，行情大概率还是处于蓄势上涨的阶段，或者是震荡慢牛的趋势。而超预期悲观的情况是，外资介入缺乏持续性并且有逆势减仓行为，那么以数字AI为代表的方向出现多杀多风险。

（风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）

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