贝壳财经·中诚信指数月报：收益企稳跑赢(今日财经：#收益企稳跑赢，电力设备、医药股领跌#解读)

财经资讯 2023-03-28 10:05:46

3月28日，贝壳财经·中诚信美丽中国ESG指数(下称“美丽中国ESG指数”)、贝壳财经·中诚信碳中和100指数(下称“碳...更多知识由小编为你整理了《贝壳财经·中诚信指数月报：收益企稳跑赢》详细内容,欢迎关注学习。

贝壳财经·中诚信指数月报：收益企稳跑赢

3月28日，贝壳财经·中诚信美丽中国ESG指数(下称“美丽中国ESG指数”)、贝壳财经·中诚信碳中和100指数(下称“碳中和100指数”)第六期月报出炉。

数据显示，1月25日-2月25日，资本市场呈现震荡走势，但主要指数涨多跌少。这一个月，美丽中国ESG指数上涨1.75%，碳中和100指数上涨1.21%，基准指数下跌1.37%。

2022年8月，新京报贝壳财经夏季峰会召开，贝壳财经与中诚信集团联合开发ESG与双碳系列数据产品，囊括美丽中国ESG指数、碳中和100指数，以及企业ESG评级数据库。旨在成为上市公司ESG发展的晴雨表，也是助力投资人进行可持续投资决策的重要参考，为表现优秀的公司创造更好的融资环境。这一报告于每月定期发布，供市场参考。

贝壳财经·中诚信指数月报：收益企稳跑赢

跑赢基准指数，两大指数均呈现正收益

本次月报以CCX1800为基准指数，其主要是满足中诚信指数可投性定义且市值排名在前1800名的股票，该指数相对更能表征当月市场整体表现。

月报显示，在本月权益市场整体表现震荡下，美丽中国ESG指数和碳中和100指数均出现上涨，并跑赢基准指数，前者收益略高于后者。其中，美丽中国ESG指数上涨1.75%，碳中和100指数上涨1.21%，基准指数下跌1.37%。

Wind数据显示，1月25日-2月25日，A股三大主要指数表现分化，其中，上证指数微涨0.07%，深证成指下跌1.61%，而创业板指跌逾6%。

整体来看，美丽中国ESG指数、碳中和100指数与CCX1800的收益率变化具有一定程度的正相关性。1月30日，三者受益相当。进入2月，两大指数与基准指数的收益率差距在波动中不断拉大。

贝壳财经记者注意到，1月25日-2月25日，两大指数相对基准指数均实现了超额收益。拉长时间来看，近3月，美丽中国ESG指数、碳中和100指数和基准指数均呈现超过6%的正收益，且两大指数的收益率略高于基准指数。

相比之下，近6月，三者收益率有所下降，且分化加大。美丽中国ESG指数和碳中和100指数呈现正收益，基准指数则下跌了0.93%，其中，美丽中国ESG指数收益率最高，达到3.67%，碳中和指数微涨0.58%。可见，二者具有一定抗跌性。

本次月报对两大指数的持仓进行了归因分析，包括组合和主动收益部分的风格暴露和收益归因。数据显示，美丽中国ESG指数的超额正收益主要来自风格收益。碳中和100指数相对基准的超额正收益在2月10日前主要来自于行业，此后主要来自于风格。

1月25日-2月25日，基准指数在医药生物、化工和公用事业行业持仓占比较大。较上月而言，化工行业占比小幅扩大。

同一时间段，美丽中国ESG指数相对基准，超配了高盈利、低估值和低残差波动率因子。行业上超配了公用事业、化工、轻工制造和医药生物，低配了食品饮料、电气设备与银行行业。较上月而言，食品饮料、银行行业低配程度小幅下降。

本次月报分析显示，美丽中国ESG指数相对于上月虽然银行行业配置比例下降，但贡献了主要正收益，食品饮料行业产生了主要的负收益。

从碳中和指数来看，其相对基准指数超配了小市值和高贝塔因子。行业上超配了电气设备、汽车行业，低配了食品饮料、医药生物、银行和电子行业。同样，银行行业贡献了主要正收益，食品饮料行业贡献了主要负收益。

贝壳财经记者梳理发现，1月25日-2月25日，从申万一级行业指数来看，七成行业指数出现上涨，其中，轻工制造、钢铁、通信、机械设备等行业领涨，涨幅超过6%。计算机、传媒、国防军工表现也较靠前，相比之下，电力设备、非银金融、银行、商贸零售等行业指数跌幅较大，超过4%。

万联证券策略研究团队认为，2月份A股进行阶段性调整，随着经济数据逐步改善、企业盈利修复可期，A股上行动能不减。

分析称，2月市场交投热情回升，除上证50和科创50换手率小幅回落外，其余A 股主要指数平均换手率均实现企稳回升。春节后各地全力争取实现一季度经济“开门红”，产业支持政策频发，市场预期较为乐观，风险偏好有所提振，带动成长板块及热门概念连续上涨。月末随着市场风格调整，板块轮动较快，大盘蓝筹表现重新占优。

贝壳财经·中诚信指数月报：收益企稳跑赢

持仓个股涨跌幅曝光，电力设备、医药股表现不佳

本次月报中美丽中国ESG指数和碳中和100指数的成分股表现显示，大豪科技、通宝能源、安徽合力、航民股份四只个股涨幅位列美丽中国ESG指数涨幅榜前列，涨逾20%；通化东宝紧随其后，涨幅达15.87%。不过，整体涨幅相对以往有所收窄。

碳中和100指数的成分股中，金龙羽以40.55%的涨幅位列涨幅榜第一。此外，威胜信息、南钢股份、兆威机电和宇通客车四只个股也跻身榜单前列，整体涨幅不到20%，与金龙羽涨幅相差较大。

从跌幅来看，美丽中国ESG指数成分股平均跌幅相对缓和，国联股份、九洲药业、药明康德三只个股领跌，跌幅超过10%；韦尔股份、东方电气表现同样不佳，跌幅在8%以内。

于碳中和100指数而言，通达动力以18.36%的跌幅居首，东方电缆、元琛科技、通达股份和日丰股份四只个股跌幅超过10%。

自2022年8月新京报贝壳财经夏季峰会以来，贝壳财经与中诚信集团联合开发的ESG与双碳系列数据产品于每月定期公布。其中，两只指数均具备较为广泛的行业覆盖度以及较好的市值投资容量，指数走势除了反映相关上市公司的证券表现之外，还侧面反映出我国企业践行ESG理念和对碳中和目标的实施情况，展现出上市公司在推广ESG和推动碳中和过程中发挥的引领示范效应。

美丽中国ESG指数选样范围覆盖全A股，遴选出ESG表现领先且具备低估值、低波动、高盈利、高成长、高盈利质量和高分红等特点的上市公司。碳中和100指数在中诚信绿金科技(北京)有限公司碳排放管理评分覆盖的A股证券范围内，从低碳和高碳两个维度，选取出在绿色低碳领域处于领先地位和在高碳领域减排表现突出的代表性上市公司。该指数选择碳排放得分排名前100的股票作为样本，并对高碳和低碳属性证券进行1:2的权重配比。

值得一提的是，碳中和100指数的样本既包括光伏、新能源汽车、锂电等绿色低碳领域龙头股票，也包括煤炭、化工、建筑等高碳领域碳排放得分靠前的股票。

新京报贝壳财经记者胡萌

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